Indicatori de risc: gradul de îndatorare și acoperirea dobânzilor

Indicatorii de risc arată cât de solidă este structura de finanțare a firmei: cât din activitate este susținută din bani proprii și cât din credite, și dacă firma își poate plăti costul finanțării. Sunt indicatorii la care se uită cu atenție băncile înainte să acorde un credit.

Ce urmăresc băncile

• dacă firma are capitaluri proprii pozitive și în creștere;
• dacă profitul din activitate acoperă confortabil dobânzile și ratele;
• dacă datoriile pe termen scurt nu finanțează investiții pe termen lung;
• cum au evoluat indicatorii în ultimii doi-trei ani.

Legătura cu activul net contabil

Capitalurile proprii scăzute sau negative afectează direct activul net contabil. Când activul net scade sub jumătate din capitalul social, legislația limitează distribuirea de dividende și restituirea împrumuturilor către asociați. De aceea, indicatorii de risc trebuie urmăriți din timp, nu doar la bilanț.

Cum reduci riscul

• Reinvestești o parte din profit în firmă, în loc să-l distribui integral.
• Corelezi durata creditelor cu durata investițiilor finanțate.
• Renegociezi creditele scumpe sau le refinanțezi.
• Urmărești lunar fluxurile de numerar, ca să nu ajungi la întârzieri la plata ratelor.