Analiza performanțelor financiare ale unei firme

Analiza performanțelor financiare îți arată cum s-au format rezultatele firmei și cum se leagă ele de structura ei financiară: ce aduce profit, unde se pierd bani și cât de solidă este firma pe termen lung.

Două perspective asupra performanței

Contabilitatea de angajamente înregistrează veniturile și cheltuielile în perioada în care se produc, chiar dacă banii se încasează sau se plătesc mai târziu. Ea arată profitul firmei.

Contabilitatea de casă (de trezorerie) urmărește banii efectiv intrați și ieșiți. Ea arată dacă firma poate genera numerar pentru salarii, furnizori, taxe și investiții. O firmă poate avea profit și totuși să rămână fără bani, dacă încasează greu de la clienți sau are stocuri prea mari.

Din ce surse se face analiza

• bilanțul, care arată ce deține firma și cum este finanțată;
• contul de profit și pierdere, care arată veniturile, cheltuielile și rezultatul;
• situația fluxurilor de trezorerie, unde există, sau extrasele bancare;
• balanțele lunare, pentru o imagine actualizată pe parcursul anului.

Indicatorii principali

• indicatorii de lichiditate, care arată dacă firma își poate plăti datoriile pe termen scurt;
• indicatorii de profitabilitate, care arată cât profit aduce fiecare leu din vânzări sau din capital;
• indicatorii de risc și solvabilitate, care arată cât de dependentă este firma de creditori;
• indicatorii de activitate, de exemplu numărul de zile în care încasezi de la clienți sau plătești furnizorii.

Cum citești rezultatele

Un indicator luat singur spune puțin. Compară-l cu valorile din lunile și anii anteriori, cu bugetul pe care ți l-ai propus și, dacă ai date, cu firmele din același domeniu. Întrebările utile sunt simple: de ce a scăzut marja, de ce a crescut termenul de încasare, ce cheltuieli au crescut mai repede decât vânzările.

Greșeli frecvente

• Confunzi profitul cu banii din cont.
• Te uiți doar la cifra de afaceri, nu și la marje și la încasări.
• Analizezi cifrele o singură dată pe an, la bilanț, când e prea târziu pentru corecții.
• Iei decizii pe baza unor balanțe neînchise sau incomplete.